오늘은 주식 종목 분석에 활용되는 용어와 그 개념에 대해 정리해보겠습니다. 경제면이나 애널리스트 분석자료에서 흔히 접할 수 있는 용어들인데요. 이번 기회에 확실히 정리해보세요.
주가수익비율(PER)
P/E 비율은 주당순이익(EPS) 대비 회사 주식의 가격을 측정합니다. 이는 일반적으로 사용되는 재무 비율로, 투자자에게 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지에 대한 아이디어를 제공합니다. 높은 P/E 비율은 주식이 고평가되었음을 나타낼 수 있고 낮은 P/E 비율은 저평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 그러나 투자자는 회사의 성장 잠재력 및 산업 역학과 같은 다른 요소도 고려해야 합니다. PER이 높은 기업은 성장 잠재력이 높거나 경쟁 우위가 강할 수 있는 반면, P/E가 낮은 기업은 어려움에 처해 있거나 성장 전망이 제한적일 수 있습니다.
현금흐름(PCR), 잉여현금흐름(PFCR)
이 비율은 현금 흐름 또는 잉여 현금 흐름과 관련된 회사 주식의 가격을 측정합니다. PCR은 회사가 창출한 현금 흐름 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 가격을 측정하는 반면, PFCR은 투자자가 무료 현금 흐름 1달러당 지불할 의사가 있는 가격을 측정합니다. 잉여 현금 흐름은 주주에게 분배하거나 사업에 재투자할 수 있는 회사에서 창출한 현금입니다. 이러한 비율은 투자자가 회사의 현금 창출 능력을 평가하고 재무 건전성에 대한 통찰력을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.
EV/EBIT, EV/EBITDA
이 비율은 회사의 부채와 현금을 고려합니다. 시가 총액 외에 포지션. EV/EBIT 비율은 이자 및 세금 공제 전 회사의 영업 이익 대비 기업 가치(시가 총액 + 부채 - 현금)를 측정하는 반면 EV/EBITDA 비율은 이자, 세금, 감가상각비 및 할부 상환 전 이익을 사용합니다. 이러한 비율을 통해 투자자는 부채 수준이 다른 여러 산업 분야의 회사를 비교하고 회사의 운영 효율성과 재무 건전성에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
가격 대비 판매 비율(PSR)
PSR은 회사가 창출한 수익 1달러당 투자자가 지불하고자 하는 가격을 측정합니다. 신생 기업이나 신흥 산업 기업과 같이 아직 일관된 수익을 창출하지 못한 기업을 평가하는 데 유용할 수 있습니다. PSR은 회사의 수익 성장 잠재력과 수익을 수익으로 전환하는 능력에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
PBR(Price-to-Book Ratio)
PBR은 회사의 대차대조표에 있는 자산 1달러당 지불할 용의가 있는 가격을 측정합니다. 제조업이나 부동산 회사와 같이 유형 자산이 많은 회사를 평가하는 데 사용할 수 있습니다. PBR은 회사 자산의 가치와 이를 통해 수익을 창출할 수 있는 능력에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
총 이익 대 자산 비율(GP/A)
GP/A 비율은 회사가 총 이익을 창출하기 위해 자산을 얼마나 효율적으로 사용하는지 측정합니다. 높은 비율은 회사가 자산 1달러당 더 많은 총 이익을 창출하고 있음을 나타냅니다. 이 비율은 회사의 운영 효율성과 수익 창출 능력에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
자기자본수익률(ROE) 및 자산수익률(ROA)
이 비율은 회사가 수익을 창출하기 위해 자산을 얼마나 효율적으로 사용하는지 측정합니다. ROE는 주주의 투자 수익을 측정하는 반면 ROA는 부채로 자금을 조달한 자산을 포함한 모든 자산의 투자 수익을 측정합니다. 높은 ROE 또는 ROA는 회사가 자본 또는 자산 1달러당 더 많은 이익을 창출하고 있음을 나타냅니다. 이러한 비율은 회사의 재무 건전성과 투자자를 위한 수익 창출 능력에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
F-Score
F-Score는 수익성, 레버리지 및 운영 효율성과 같은 여러 기준을 기반으로 회사의 재무 건전성과 건전성을 측정하는 점수 시스템입니다. F-Score는 스탠포드 대학의 회계학과 교수인 Joseph D. Piotroski가 개발했습니다. 시스템은 긍정적인 수익 성장, 높은 자산 수익률, 자산 회전율 개선과 같은 다양한 재무 기준에 따라 회사에 포인트를 할당합니다. F-Score가 높은 회사는 일반적으로 재정적으로 건전하고 건강한 것으로 간주되는 반면 F-Score가 낮은 회사는 재정적 어려움에 직면할 수 있습니다.
주당순이익(EPS)
EPS는 각 발행주식에 할당된 회사 이익의 일부입니다. 각 주식에 얼마나 많은 이익이 할당되었는지 측정합니다. EPS는 회사의 순이익을 발행 주식수로 나누어 계산합니다. 투자자는 EPS를 사용하여 회사의 수익을 주가와 비교하고 성장 잠재력을 평가할 수 있습니다. EPS가 높은 회사는 규모에 비해 많은 이익을 창출할 수 있고, EPS가 낮은 회사는 이익 창출에 어려움을 겪을 수 있습니다.
전반적으로 재무 비율은 투자자가 회사의 재무 건전성과 성과를 평가하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 투자자는 투자 결정을 내릴 때 비율에만 의존해서는 안 되며 산업 동향, 경쟁 구도 및 경영 품질과 같은 다른 요소도 고려해야 합니다. 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 각 비율의 한계를 이해하고 이를 다른 정보 소스와 함께 사용하는 것이 중요합니다.
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